第三节　中国物流市场的主要特征

2018年，在国内外发展环境出现深刻变化及我国经济全面迈向高质量发展的背景下，我国物流市场需求出现诸多新变化。在良好发展前景的吸引下，资本继续大规模流入物流领域。在市场、资本、新一代信息技术等因素的驱动下，物流领域的信息化与智慧化变革明显加速，物流市场的整合与合作持续推进，物流企业国际化步伐加快，共同推动我国物流业加快向高质量发展方向转型升级。

一、物流市场需求呈现新变化

（一）农村物流需求增长明显加快

2018年，我国政府高度重视城乡发展不平衡问题，进一步提高脱贫攻坚工作力度，大力实施乡村振兴策略，努力增加农民收入，积极推动农村物流设施建设，鼓励和支持各大物流企业完善农村物流网络布局，农村物流需求开始进入快速释放阶段。例如，2018年，电商平台拼多多上的农产品及农副产品订单总额达到653亿元，较2017年的196亿元增长233%。截至2018年年底，拼多多平台注册地址为国家级贫困县的商户数量超过14万家，年订单总额达162亿元⁽⁷⁾。菜鸟乡村物流2018年月均送到乡村的农资农具近200万件⁽⁸⁾。邮政快递业全年农村地区累计收投快件120亿件，支撑工业品下乡和农产品进城超7000亿元⁽⁹⁾。

（二）城市消费升级型物流需求旺盛

2018年，我国一二线城市已步入消费升级快速发展阶段，消费升级类产品的物流需求呈现出高速增长态势。例如，2018年，我国冷链物流需求总量达到1.8亿吨，比上年增长3300万吨，同比增长22.1%。冷链物流市场规模达到3035亿元，比上年增长485亿元，同比增长19.0%⁽¹⁰⁾。2018年，通过海关跨境电子商务管理平台的零售进口商品总额785.8亿元，增长39.8%⁽¹¹⁾。与此同时，城市消费者的物流需求呈现出碎片化、即时化等特点，带动了快递、同城即时配送物流需求快速增长。2018年，我国快件达507.1亿件，同比增长26.6%。同城即时配送⁽¹²⁾年订单量124亿单，年增速39%；即时配送用户超过3.6亿人⁽¹³⁾。

（三）“一带一路”国际物流需求发展空间巨大

我国自2013年提出“一带一路”倡议以来，已得到世界127个国家与29个国际组织的支持，政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通“五通”建设取得了明显进展，“一带一路”倡议已经成为全球规模最大、最受关注的公共产品。“一带一路”倡议在激发我国国际物流需求方面蕴藏重大机遇，一方面基础设施互联互通建设的推进，可以产生大量国际工程物流需求；另一方面，我国与“一带一路”沿线国家贸易额的不断增长，会产生大量国际贸易物流需求。

例如，2013—2018年，我国企业在“一带一路”沿线国家累计对外承包工程已达6000亿美元，其中，2018年新签对外承包工程项目合同7721份，新签合同额1257.8亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的52%。对外承包工程带动货物出口155.3亿美元，同比增长13%。2013—2018年，我国对“一带一路”沿线国家的进出口总额超过6万亿美元，其中，2018年为83657亿元，比上年增长13.3%。

中欧班列的迅猛发展以及顺丰、圆通等快递企业国际业务收入的高速增长，已初步显示出“一带一路”物流需求的巨大发展潜力。目前，中欧班列已成为我国“一带一路”国际贸易物流的主要载体，开行数量已从2013年的80列猛增到2018年的6300列，五年来累计开行数量1.2万列。国内已有59个城市开行中欧班列，到达欧洲15个国家49个城市⁽¹⁴⁾。2018年，顺丰国际业务营业收入26.3亿元，同比增长28.6%；圆通国际实现业务收入44.63亿港元，同比增长21.6%⁽¹⁵⁾。

二、资本助推物流业高质量发展

作为社会经济运行的基础性与战略性产业，我国物流产业发展潜力大，商业模式与技术创新应用场景丰富，一直是近几年来资本关注热点。2018年，在资本市场整体收缩的背景下，我国物流领域的良好发展前景依然吸引了大规模的资本注入，对我国物流业加快高质量发展起到了积极的促进作用。

（一）多支物流产业基金成立

2018年5月，普洛斯公司联合中邮资本等国内知名的大型金融及保险机构、物流及相关行业的领军企业，设立了总目标为100亿元人民币的隐山基金。该基金将专注于股权投资，投资方向集中于现代物流集成运力体系、食品供应链等领域。9月，普洛斯还与新加坡政府投资公司在中国联合设立新基金。基金总额为20亿美元，用于在中国收购有稳定收益的物流资产。

6月，中国物流与采购联合会和相关大学、金融机构共同发起成立扬帆新物流产业基金，基金总规模为100亿元人民币，一期规模30亿元人民币。将重点支持符合新物流功能定位、产业发展方向和区域战略布局规划的项目，重点选择智慧物流园区、智慧物流设备、云计算与大数据、智能追溯、自主可控信息系统等国家重点发展的战略领域。

8月，天地汇公司与欧洲工业地产开发商维龙集团（Vailog Group）（上海）投资管理有限公司共同设立50亿元的物流产业基金。该基金主要用于在核心物流节点城市建设新的现代化仓储服务中心，以及收购一部分已运营的仓储服务中心，并对其进行现代化的改建升级。

（二）物流领域投融资活跃

2018年，我国物流领域全年投融资事件发生100余起，投融资细分领域日益多元化，投融资总额接近750亿元，并涌现出一大批融资10亿元乃至百亿元的大项目，为我国物流业快速发展提供了有力的资金支持。2018年中国物流领域融资额10亿元及以上的项目情况如表2-9所示。

（三）物流企业加大证券市场融资力度

2018年，多家物流地产企业获批发行以物流地产租金收入为基础资产的物流资产证券化产品，盘活了存量资产，拓宽了融资渠道。4月，富力地产发行全国首单物流园区CMBS“富力国际空港综合物流园资产支持专项计划”，产品总规模13.61亿元。8月，普洛斯投资（上海）有限公司作为原始权益人的“中信证券—普洛斯仓储物流1—X期资产支持专项计划”在上海证券交易所成功获批，产品规模50亿元。11月，由宝湾物流控股有限公司作为发行人的“长江楚越—宝湾物流第1—X期资产支持专项计划”获深交所审议通过，拟发行金额共100亿元。12月，顺丰控股下属全资子公司深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司以持有的物流产业园为标的，正式成立“华泰佳越—顺丰产业园一期第1号资产支持专项计划”，认购资金为18.46亿元。

2018年，长久物流和圆通速递通过公开发行可转换公司债券进行了融资。圆通速递向社会公开发行了面值总额36.5亿元的可转换公司债券，长久物流公开发行了7亿元可转换公司债券。

三、物流领域信息化与智慧化变革加速

2018年是我国物流领域加速信息化与智慧化变革的一年。传统制造企业通过积极打造供应链物流信息平台，实现物流降本增效以及供应链协同能力的提升，电商物流继续引领我国智慧物流发展，公路货运信息平台企业着力提升智慧供应链服务。

（一）传统制造业积极打造供应链物流信息平台

金隅冀东水泥公司搭建了一个将客户、托运方、承运商、司机联系在一起的供应链物流信息平台，平台具备大宗货物资源发布、招标询比价、物流交易、便捷运输管理、在途过程管理及运输对账功能，可实现联网架构下的物流协同与物流可视化管理。2018年，该物流平台完成在线派车逾23.8万次，有效提高了公司物流全供应链协同运行效率和效益。

2018年10月，中化能源科技公司上线壹油网，旨在以国内炼厂为核心，打造从原油到成品油的全产业链一站式服务平台，为国际、国内的原油及成品油供应商、炼厂、贸易商、物流服务商等提供实时在线的国际贸易、物流监控、供应链金融等服务。与此同时，为了协同发展，打通供应链的各个环节，中化能源科技还上线了66快车、船运帮、仓海帮等系列供应链物流平台。

（二）电商物流业继续引领我国智慧物流发展

大数据应用方面，2018年，顺丰加强大数据预测应用，将快件量的预测提升至城市、行政区甚至每一个派送网点、每一条流向，快件量预测精准度得到进一步提升。同时，顺丰还根据预测数据在北京市、上海市等地的城市微仓中提前存储货物，缩短物流流程，减少客户等待时间。中通快递自主研发了动态业务看板，通过大数据分析，可实时掌握订单流向、线路压力和末端消化效率等情况，并能根据包裹流转节奏，对订单、揽收、运输、配送等业务环节实现实时监控与追踪。

物联网（IoT）、增强现实（AR）、人工智能（AI）技术应用方面，2018年，菜鸟联合德邦、中通等快递企业上线视频云监控系统，可以自动计算货物堆积和进出情况，并实时反馈到调度系统。德邦快递2018年率先引入AR量方技术，最快10秒完成货物体积测量；其还通过AI技术来监控快递分拣的场地和场景，抓取对货物搬运不规范的情况，防止暴力分拣。

无人机、无人车、无人仓方面，2018年，顺丰和京东先后获得无人机物流经营许可证，可在民航局批准的区域内使用无人机开展物流配送；饿了么送餐无人机正式投入商业运营。苏宁物流完成集装箱重卡测试，京东发布首款自主研发的无人重卡，菜鸟完成开放道路上的无人车测试。京东2018年大力推进无人仓布局，截至2018年11月，其不同层级的无人仓数量已达到50个，分布在北京市、上海市、武汉市、深圳市、广州市等全国多地。此外，京东物流全球首个由机器人完成配送任务的智能配送站在长沙正式投入使用。

（三）公路货运信息平台着力打造智慧供应链服务

北京中交兴路信息科技有限公司融合物联网、移动互联、智能交通、云计算等技术，构建了目前全球最大的商用车车联网平台，截至2018年年底，该公司已拥有550万辆重载货车大数据，为超过1000家物流企业、互联网平台、货主企业、金融租赁平台提供找车、找货、车辆实时位置监管、历史轨迹回放等大数据服务。

传化物流以全国化城市物流中心、金融服务、智能化系统为基础，结合共享理念、平台模式和数字化技术，正在逐步建设一个覆盖全国、互联互通的中国物流供应链服务平台。该平台运用智能系统把货、车、人、物流中心、物流企业等供应链条上各主体连接起来，形成供需匹配与组织协同。依托大数据和算法，通过智能排线、智能派单实现货与车的自动匹配，减少卡车无效行使和空载；通过智能云仓实现汇仓的分布式调度，提升仓储资源协同效率；通过智能金融，大大地提升资金的周转效率和使用效率。截至2018年6月，传化物流平台已覆盖超过30个省市自治区的300多个城市，累计为461.2万个司机及车辆、17.7万物流商提供了服务。

2018年，国内领先的城际整车运输互联网交易平台福佑卡车基于“AI+大数据”，运用机器学习、数据挖掘等技术，实现智能化产品迭代升级。其新推出的智能报价产品通过线路价格收集、价格因素匹配、价格纠错等实现整车运输智能报价，大幅度提高询价和报价的效率，以及平台报价与市场实际运价的精准吻合；其智能调度产品基于订单预测、运力画像、客户画像等，可实现货源与运力的精准与智能匹配，极大地提高车辆运用效率；其智能服务产品根据阈值的设定来预测异常，可降低异常发生率，提高异常处理效率。

四、物流市场的整合与合作持续推进

2018年，在市场以及资本等因素的推动下，我国零担快运、综合物流、电商物流等细分市场融资、并购与合作活跃，市场整合速度加快，龙头物流企业实力快速提高，服务领域快速拓展，市场布局加速完善。

（一）零担快运市场整合加速

近几年，消费升级不断驱动我国零担快运物流市场需求加速释放，但目前我国零担快运市场还处于高度分散状态，龙头企业市场占有率偏低。2018年，零担快运领域出现多起融资、并购、合作事件，推动行业加速整合。

融资方面，德邦在上海证交所A股上市，德坤供应链获A轮数亿元人民币融资，壹米滴答获C轮5亿元人民币融资，中通快运获A轮1亿美元融资，商桥物流获A+轮2.5亿元人民币融资，聚盟货Pre-A轮5亿元人民币融资。

并购方面，2018年3月，顺丰控股17亿元收购广东新邦物流有限公司71%的股份，建立快运业务独立品牌，扩展快运业务布局；5月，满帮集团收购了志鸿物流；8月，上汽集团并购了天地华宇公司。

合作方面，2018年8月，中铁快运与顺丰控股共同组建了中铁顺丰国际快运有限公司，主营高铁快运、快速货物班列等特色物流服务产品；传化智联通过聚合全国18个核心城市专线，组建传化物流联盟，通过网络共建、标准重塑、品牌打造、金融扶持等手段赋能一批优质专线企业。

（二）综合物流企业通过并购与合作快速拓展服务领域

顺丰控股公司2018年实施了多起并购与合资行动，快速打造多元化物流服务能力，加快向大型综合物流企业转型。除收购广东新邦公司以及与中铁成立合资公司进入零担快运市场外，4月，顺丰控股联合怡亚通、东方嘉盛等供应链公司成立超级大数据合资公司，构建国内供应链大数据平台，打造创新的智慧供应链，提升综合物流服务效率。8月，顺丰控股与夏晖成立合资公司，合资公司将负责经营夏晖在中国内地、香港和澳门的供应链及物流业务（包括国内货运管理），充分发挥双方在冷链物流领域的优势，全力为客户提供一体化的供应链及综合物流解决方案。10月，顺丰控股出资55亿元收购了全球合同物流巨头——DPDHL（德国邮政敦豪集团）旗下的敦豪供应链（香港）有限公司和敦豪物流（北京）有限公司100%股权，以提升自身在汽车、医疗、消费电子以及半导体等高附加值综合物流业务领域的能力。

2018年10月，中外运空运发展股份有限公司与百世物流科技（中国）有限公司签订合作框架协议。百世将承接外运发展国内段综合运输业务，包括北京、上海、广州、成都、郑州五大港口运输业务。在仓储、物流、智能运力调度等方面服务于外运发展，实现从仓库到海关、从陆运到空运的无缝接驳与运输。同时，还在智慧供应链及整车运力等方面提供服务。

（三）电商企业通过并购与合作完善物流服务体系

2018年2月，阿里巴巴集团联合蚂蚁金服以95亿美元完成了对饿了么的全资收购。收购完成后，饿了么的本地即时配送物流会作为阿里巴巴的基础性配送网络，协同阿里新零售“三公里理想生活圈”。3月，菜鸟网络收购万象、昇邦、东骏、芝麻开门和黄马甲五家落地配送公司，成立直营宅配公司，打造新零售背后全新的城市配送物流体系。此外，阿里、菜鸟等还投资中通快递13.8亿美元，以推进双方在新零售领域的合作。

2018年8月，沃尔玛投资本地即时物流和生鲜商超O2O平台达达—京东到家3.2亿美元，以完善其在中国的全渠道物流服务。

2018年12月，网易考拉与万科物流签订战略合作协议，双方宣布将成立合资公司携手推进跨境电商仓储布局，推动跨境电商在各个城市的落地和发展，未来双方还将进一步在仓储运营、物流配送以及新消费领域展开合作。

（四）供应链上下游企业加强物流合作

2018年6月，德邦快递与华为达成战略合作，在物流云、智慧园区、IT服务治理三大领域进行深入合作，全面升级德邦快递服务体验，探索人工智能在快递业全产业链中的应用。

11月，中国移动公司旗下的物流公司——中移物流正式发布“中移物流合作伙伴计划”，旨在和合作伙伴共建物流行业生态，为客户提供更多服务选择，顺丰、神州数码、中国邮政、鸿讯物流、敦豪供应链、中通快递、品骏控股、京东等成为首批加入中移物流合作伙伴计划（CMLP）的企业。12月，中国移动公司还与中国邮政达成战略合作，双方共同积极探索通信及信息化服务、金融业务、渠道网点、寄递物流、客户服务与宣传等方面的合作。

12月，高德地图与满帮集团达成合作，将其货车导航能力全面接入货车帮、运满满APP，为满帮集团520万名货车司机提供更加专业实用的货车导航服务。高德为满帮集团提供的能力包含货车路径规划、专业货车导航、猎鹰轨迹服务、自定义地图和禁限行区域查询五个模块。

五、物流企业国际化步伐加快

2018年，我国物流企业抓住“一带一路”与跨境电商带来的良好发展机遇，加快走出去步伐，在海外港口建设、海外物流业务拓展、跨境电商网络布局等方面取得积极进展。

（一）港航企业海外港口建设取得明显进展

2018年，中远海运、招商局集团、中国港湾、上海港、北部湾港务局等国有港航企业在世界各地投资建设的港口及港口贸易园区陆续投入运营，部分港口完成收购。这些海外港口已成为“一带一路”倡议实施的重要载体和我国国际产能合作的重要平台。

2018年，中远海运完成对新加坡高昇控股有限公司（Cogent Holdings）的要约收购，拓展堆场、仓储等物流业务。中远海运集装箱公司开辟了巴基斯坦瓜达尔中东快航线路，同时开通港口后方的瓜达尔自由区，吸引30多家中巴企业入驻，直接投资额超过30亿元人民币。中远海运港口与阿布扎比港务局合资的中远海运港口阿布扎比码头开港，该码头位于波斯湾地区的核心位置，直接服务中东，辐射北非、南亚等地区。中远海运集团控股的西班牙Noatum港口公司与西班牙国家铁路公司合作成立专门从事多式联运业务的铁路服务公司，加快发展海铁联运业务。

2018年2月，招商局集团正式完成对巴西第二大港——巴拉那瓜港口的收购，以72.28亿港元获得港口运营90%股权。该项目是招商局集团在拉丁美洲地区首个港口投资项目。6月，招商局集团以6.075亿澳元收购了澳大利亚纽卡斯尔港50%的总权益。该港是澳大利亚第二大港口，承担着澳大利亚40%的煤炭出口。7月，招商局集团等参与合作开发的吉布提国际自由贸易区一期工程起步区开园，该项目是推广中非合作的示范性项目，吸引了物流、贸易、汽车、机械、海产加工、食品加工等20余家中国企业入驻，目前园区已为招商局保税物流公司和埃塞俄比亚东非控股以及一家酒店提供仓库服务。

此外，2018年，中国港湾负责建设和参与运营的喀麦隆克里比深水港集装箱泊位开港运营，上港集团的首个海外港口项目——以色列海法新港正式开工建设，北部湾港务集团第一个海外码头——马来西亚关丹深水港码头1A泊位开始试运营。

（二）物流企业抢抓“一带一路”发展机遇

2018年，中远海运工程物流公司先后中标多项“一带一路”跨境大件物流项目，如南京汽轮电力工程设计院有限公司斯里兰卡KALAWA ARAGAM 10MW生物质电站项目物流服务，中国路桥肯尼亚蒙内铁路项目220辆棚车、敞车等运输服务，大唐集团印尼米拉务2×225MW燃煤电站项目全程物流服务，南通中集安瑞科食品装备有限公司越南喜力头顿项目DAP全程运输项目等。中远海运集团还与中国铁路总公司、天津港集团三方合作，共同开辟了华北地区“中蒙俄”海铁联运过境运输大通道。

2018年，嘉里物流开通每周两班由兰州开往中亚哈萨克斯坦及乌兹别克斯坦的班列服务，以及每周从银川往哈萨克斯坦及乌兹别克斯坦的铁路货运服务。另外，该公司2018年还收购两家物流公司，其中，对南非约翰内斯堡的货运及物流公司Shipping and Airfreight Services的收购，可以强化公司在非洲的货运能力；对总部位于米兰的Saga Italia物流公司的收购，为公司全球网络增加了刚果共和国、乌干达和埃及三个国家，以及在哈萨克斯坦、土库曼斯坦、阿联酋、俄罗斯和美国增加新的办事处，同时增强了公司的项目物流服务能力。

2018年3月，跨境综合物流企业嘉友国际开始为中国有色和云南铜业位于刚果（金）的Lualaba铜冶炼厂建设提供物流服务。6月，又中标成为刚果Aktogay第二选矿厂工程扩建项目的国际物流运输承包商，合同金额为1700万美元。

（三）电商物流企业加速海外布局

菜鸟网络加快打造全球智能物流骨干网。2018年5月，菜鸟网络宣布在中国的杭州和香港，以及吉隆坡、迪拜、莫斯科、列日（比利时）建设首批六大全球eHub（数字贸易中枢），为东南亚、西欧、俄罗斯等地带来物流大提速。截至2018年年底，吉隆坡eHub前期项目已投入运行，中国香港eHub启动建设，迪拜、列日eHub完成协议签署。另外，2018年菜鸟还开通了“杭州—莫斯科”“杭州—列日”等多条电商专用的洲际航线。

京东加快东南亚物流网络布局，并升级了海外仓。2018年，京东提升印尼配送服务，目前其配送网络已经覆盖印尼7大岛屿、483个城市和6500个区县，85%的订单可以在1天内送达。京东在东南亚地区最先进、最完整的智能仓储物流中心同期在泰国落地。京东还对海外仓进行了全面升级，即采用京东物流自主研发的“智慧”大脑WMS5.0海外版系统，对入库、在库、库存、出库、资料等进行管理。

顺丰通过投资当地物流公司，大力开拓东南亚市场。2018年，在东南亚频繁布局，先是出资400万美元战略投资了一家缅甸综合物流服务公司，后又陆续在印尼、越南成立合资公司，合力开拓东南亚物流速运市场。

龙头快递企业也在加快全球化步伐。2018年，中通快递与土耳其航空、太平洋航空签约成立合资公司，整合协同各自的优势资源，布局开拓全球航空运输服务市场。在柬埔寨建设了当地最大的快递分拨中心，占地面积10亩，日均快件中转能力可达5万票。圆通速递开通长沙—胡志明国际航线，业务以东南亚特色海鲜类产品为主。百世集团采用“自建快递分拨+末端网络加盟”的方式在泰国曼谷正式起网，宣布快递业务在泰国实现全覆盖。

---

(1)　IMF.A Weakening Global Expansion［EB/OL］．［2019-01-11］．https://www.imf.org/zh/Publications/WEO/Issues/2019/01/11/weo-update-january-2019.

(2)　苏庆义．国际贸易形势回顾与展望：形势尚可，风险犹存［EB/OL］．［2019-01-14］．http://iwep.cssn.cn/xscg/xscg_sp/201901/W020190121500990380887.pdf.

(3)　WTO.Global trade growth loses momentum as trade tensions persist［EB/OL］．［2019-04-02］．https://www.wto.org/english/news_e/pres19_e/pr837_e.htm.

(4)　麦肯锡．中国奢侈品消费报告2019［EB/OL］．［2019-04］．https://www.mckinsey.com.cn/wp-content/uploads/2019/04/McKinsey-China-Luxury-Report-2019-Chinese.pdf.

(5)　海关总署．2018年部分降税商品进口快速增长［EB/OL］．［2019-01-14］．http://finance. china.com.cn/news/20190114/4869506.shtml.

(6)　粤港澳大湾区是指由香港、澳门两个特别行政区和广东省的广州、深圳、珠海、佛山、中山、东莞、肇庆、江门、惠州九市组成的城市群。

(7)　新华网．拼多多发布2018扶贫助农年报，农产品销售额达653亿，同比增长233%［EB/OL］．［2019-03-06］．http://www.xinhuanet.com/tech/2019-03/06/c_1124200141.htm.

(8)　新华网．菜鸟2018农村物流报告：骨干网助农业增收月送百万农资农具下乡［EB/OL］．［2018-12-26］．http://www.xinhuanet.com/tech/2018-12/26/c_1123908328.htm.

(9)　国家邮政局．2018年中国快递发展指数报告［EB/OL］．［2019-04-17］．http://www.spb.gov.cn/xw/dtxx_15079/201904/t20190417_1814716.html.

(10)　崔忠付．2018中国冷链物流回顾与2019展望［EB/OL］．［2018-12-03］．http://www.chinawuliu.com.cn/lhhkx/201812/03/336799.shtml.

(11)　国新办．2018年进出口情况新闻发布会［EB/OL］．［2019-01-14］．http://www.scio.gov.cn/xwfbh/xwbfbh/wqfbh/39595/39645/index.htm.

(12)　即时配送服务的主要场景有外卖、B2C零售、商超便利、生鲜宅配、快递及落地配末端配送、C2C配送需求等。

(13)　美团等．2018即时配送发展报告．http://www.199it.com/archives/797956.html, 2018-11-20.

(14)　中国铁路总公司．2018年中欧班列共开行6300列［EB/OL］．［2019-01-10］．http://www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/e/201901/20190102825444.shtml.

(15)　圆通速递2018年度报告．https://www.95579.com/main/a/20190418/16213211.html, 2019-04-18.