前言

本书是教育部人文社会科学研究项目“‘营改增’的会计信息效应及对策研究” (16YJC790005) 的研究成果。

企业的会计信息旨在为资本提供者、资本市场参与方提供有助于决策的信息，并用于报告和解除委托代理关系中的受托责任。高质量的会计信息发挥着缓解资本市场信息不对称、促进资本市场有效运转、优化资源配置的重要作用。

税是影响企业会计信息质量和财务行为不可忽略的重要因素 ( Donohoe 和Knechel, 2014; Graham, 2003; Graham 等，2012; Balakrishnan 等，2012;Hanlon 等，2012) 。公司税务作用于会计信息质量的现有研究主要是从企业所得税角度展开的。

增值税理论认为增值税具有“税收中性”的特征，即增值税税负通过价格沿增值税抵扣链条转移给下游企业直至最终消费者，企业不承担增值税税负，因此增值税不会造成资源配置扭曲和效率损失。但是，也有研究发现企业部分承担了增值税税负 ( DeCicca等，2013)，尤其是商品的需求弹性对企业和消费者承担的增值税税负产生了决定性影响 (刘行和叶康涛，2018) 。此外，我国增值税暂行条例遵循税收征管的“交易分解”原则，对非货币性资产投资等多项企业经营活动采用“视同销售”的处理规定，也进一步增加了企业承担的增值税税负。我国增值税暂行条例和实施细则的诸多规定也使得增值税负担在实操层面无法实现完全转嫁。从我国增值税减税的改革实践来看， 2018年我国增值税同比增长9. 1%，增值税增长速度仍快于经济增长速度，税收增长与经济增长的背离仍然存在。与此同时，我国的增值税会计处理仍秉承“税收中性”的原则，将增值税做“价外计税”处理。作为企业缴纳的最主要的税种之一，企业实质上承担的增值税税负在利润表中并没有被确认和披露(盖地，2008) 。因此，增值税是否及如何影响会计信息质量，需要从多个维度寻求作用机制。

我国的“营改增”为研究增值税的会计信息效应提供了契机和场景。第一，“营改增”从2012年至2016年在我国不同省市逐步推开，为我们采用双重差分模型的方法展开研究提供了条件，利于较好地应对潜在的内生性问题。第二，对于地方政府而言，“营改增”取消了营业税，代之以与中央政府共享的增值税，地方政府承担与税收收入和财政支出等相关的任务和职责，利于通过地方政府税收征管效率和财政压力等来理解企业会计信息质量的变化。第三，对于行业和企业而言，“营改增”将增值税抵扣链条延伸至现代服务业、邮政电信业、交通运输业、生活服务业、金融业、建筑安装业等，增加了企业之间、产业之间的互联，也增加了上下游企业收入、成本信息的相互比对印证关联度，利于从产业互联、增值税抵扣链条角度分析增值税对企业会计信息的作用。

“营改增”通过弥补现代服务业等增值税抵扣链条的缺失，避免了重复征税。由于增值税应纳税额使用销项减进项的核算方式，因此“营改增”的减税效应依赖于产业互联和上游行业的增值税税率 (范子英和彭飞，2017)，企业能获得的“营改增”政策红利程度与其自身税负转嫁能力密切相关 (乔睿蕾和陈良华，2017) 。本书紧扣“营改增”最重要的改革特征——弥补和打通增值税抵扣链条，对增值税的会计信息效应进行了多维度的研究。研究内容具体包括两个方面：一是“营改增”会计信息效应的产生机制和影响因素。这一方面的研究从税收征管的角度展开，从“营改增”对地方财力的影响和地方政府加强税收征管保障税收收入切入研究，同时也从产业互联角度切入研究。二是企业如何应对“营改增”及其应对行为对会计信息质量的影响。这一方面的研究关注企业重构增值税抵扣链条及其对“营改增”会计信息效应的作用。

本书具有如下的研究贡献。在理论贡献方面：第一，从多个维度研究揭示了“营改增”的会计信息效应的产生机制和影响因素。本书的研究主要关注财政压力、税收征管、产业互联、重构增值税抵扣链条等多个机制，将地区层面宏观因素如地区税收征管力度、行业层面中观因素如产业互联、企业层面微观因素如需求弹性和增值税抵扣链条重构等，融入理论分析和实证检验，较为丰富地呈现了“营改增”正面、负面的会计信息效应。第二，丰富和拓展了税与企业会计信息质量的研究。税与企业会计信息质量的现有研究主要关注企业所得税，本书将这一研究推广到增值税，将盈余管理等作为会计信息质量的重要维度和落脚点，展开相关研究。第三，本书的研究发现也有助于辨析有关增值税“税收中性”原则的争论，从企业会计信息质量的角度丰富和拓展增值税实体经济效应的研究。国外关于增值税实体经济效应的研究目前主要关注增值税与企业利润 (Kosonen, 2015) 、增值税与企业投资 ( Jacob 等，2019) 。国内增值税研究文献多关注增值税转型、 “营改增”对企业投资、产业转型升级等的作用机制 (李永友和严岑，2018；申广军等，2016) 等。

在现实指导意义方面：第一，对于税收政策改革的决策层而言，在继续深化增值税改革的背景下，本书为决策层评估和预期深化增值税政策改革的效果及在企业微观层面的经济后果提供了一定的理论支持和研究证据。第二，对于地方政府而言，本书研究发现“营改增”对企业边界扩张、中间投入品成本、税收负担、经营成果和现金流量均会产生影响，为地方政府重构税收收入结构带来启示。增值税改革的功能定位之一在于重构和优化地方政府税收收入结构(高培勇，2013) 。本书的研究发现带来的启示在于，地方政府重构税收收入结构需要关注增值税改革对企业财务状况、经营成果和现金流量产生的外溢效应。第三，对于资本市场监管部门而言，在全面推行注册制的背景下，本书的研究发现为资本市场监管部门关注增值税改革对企业会计信息质量和会计信息披露质量的潜在影响提供理论基础和判断依据，为资本市场监管部门制定相关监管政策，引导企业真实、准确、完整地披露相关信息提供理论基础和支持证据。第四，对于资本市场参与者而言，本书的研究发现为投资者、券商、审计师和企业分析、评估增值税改革对会计信息的影响提供理论基础和支持证据。具体而言，投资者、券商可依托本书的理论框架和研究发现分析并评估增值税改革对企业财务状况、经营成果、现金流量和估值定价的潜在影响；审计师可依据本书发现的增值税会计信息效应的产生机制、影响因素等，关注增值税改革对审计客户的会计信息质量产生的影响，评估增值税改革可能带来的审计风险，判断是否需要实施必要的审计程序；企业可依据本书的研究发现，分析和评估与增值税改革相关的税收政策的变化可能对企业经营成果、财务状况、现金流量产生的影响，以便采取有效的应对措施，提升企业税务管理效率，获得更多的改革红利。

在撰写本书的过程中，笔者参阅了大量国内外文献、会计准则和指南资料等，在此对有关文献、著作的作者一并表示感谢。感谢梁上坤教授、范蕊博士对本书相关问题的研究提出的宝贵意见和建议。感谢武汉大学经济与管理学院硕士研究生陈奕帆、戴明婕、王晨宇、周宇洁出色的助理研究工作。同时，对本书责任编辑曹月老师的辛勤付出表示感谢。研究是一个不断探索的过程，相关问题的研究仍需继续推进，加之本人学识水平有限，书中难免存在错漏之处，敬请各位读者批评指正。

陈冬

2023年2月